Однією з форм економічної діяльності, яка є вкрай поширеною в країнах з ринковим типом економіки, є вкладення власних або кредитних коштів в будь-який проект з метою отримання прибутку. Одним із способів здійснення інвестування є вклади в інвестиційний фонд.
Інвестування – досить новий для нашої країни різновид економічної діяльності. В принципі, можна займатися вкладенням грошей у щось не маючи якихось особливих фінансових знань, проте бажано розібратися в тематиці і придбати базові знання в економічній сфері. Їх можна отримати за допомогою самостійного вивчення підручників, складених відомими людьми, або просто записатись на спеціальні курси.
Поняття інвестиційного фонду
Інвестиційний фонд – це один з видів фінансових інститутів, що здійснює вклади шляхом формування загального інвестиційного капіталу, де кошти учасників об’єднуються і акумулюються.
Ключові моменти, які дозволяють відрізнити фонд від інших форм:
- колективне право власності на інвестиції, при цьому вони акумулюються від всіх учасників установи;
- наявність компанії-управлінця, яка управляє цими коштами.
Загальний обсяг коштів інвестиційної установи, яка буде використовуватися для інвестування, формують приватні і юридичні особи. Ясна річ, що не всі вони є асами в специфіці проведення вкладів в ту чи іншу галузь. Саме для цього і потрібна компанія-управлінець – на основі довірчого управління вона розробляє стратегію проведення інвестування.
При цьому враховуються не тільки всі ризики, пов’язані з проведенням вкладів (загальні і приватні), а й особливості тієї галузі економіки, в якій будуть здійснюватися вкладення грошових коштів. На основі проведеного аналізу компанія проводить створення інвестиційного плану – алгоритму вкладення грошових коштів фонду.
Основні види фондів
У сучасній економіці розрізняють такі види інвестиційних фондів:
- Пайовий інвестиційний фонд. В даному випадку спільне майно, що належить організації, розподіляють між інвесторами у вигляді паїв – цінних паперів, які стверджують право інвестора на власність частини грошових коштів. Метою цієї організації є отримання доходу від активів, зібраних з вкладень всіх її учасників.
- Фонд взаємних інвестицій. Акції цієї організації також розподілені між її учасниками, однак тут особливістю є кількість вкладників. За рахунок дешевизни акцій цей вид організацій забезпечує собі постійний приплив дрібних інвесторів. Вкладати невеликі обсяги грошових коштів в такий фонд логічно, так як ризики втратити їх знижуються через величезну кількості вкладників.
- Хедж-фонди. У нас в Україні вони не поширені, такі фонди більш популярні в Америці. Робота таких організацій спрямована на максимальний прибуток від інвестування. Хедж-фонди практично не обмежуються нормативно-правовими базами. Характеризуються значними сумами вкладів.
- Фонд, який веде торги на біржі (в оригіналі ETF). Це організація, що володіє всіма характерними ознаками інвестиційних фондів з деякою особливістю – її акції обертаються на біржі цінних паперів. Ціна цих акцій може змінюватися у зв’язку зі зміною активності торговців;
- Чековий інвестиційний фонд – тип економічної установи, характерний для переважно для Російської Федерації, але існує і в Україні. Був створений в період переходу від планової економіки до ринкової. Для цього часу був характерний ваучерний вид приватизації. Це означає, що власність держави переходила в приватну на основі пайового розподілу. Одна така частка є ваучером. Такі ваучери поширювалися по-різному. Залежно від того, що переходило у власність, їх можна було купити або отримати безкоштовно. Власне, для професійного управління сукупністю цих ваучерів і була в 1992 році створена дана організація.
Основні види інвестиційних фондів в різних країнах можуть трохи відрізнятися один від одного.
Особливості інвестування в акціонерні фонди
Акціонерами фондів можуть бути також і інвестори з інших країн, наприклад, Китаю, Японії, країн Євросоюзу тощо. Контакти між країнами в цьому плані означають бажання жителів і юридичних фірм інших країн вкласти гроші в економіку України, що побічно підтверджує її інвестиційну привабливість.
Резидентом якої б країни не був інвестор, співучасником інвестиційного фонду він може стати тільки в тому випадку, якщо придбає його акції. Залежно від сфери інвестування, а також обсягів заощаджень, якими володіє вкладник, потрібно вибирати тип інвестиційного фонду.
