Ми живемо в епоху експоненціального зростання прогресу, коли без посівного і венчурного фінансування не обійтися. Як відомо, будь-який бізнес не існує без інвестування. В цій статті ми розберемо, що собою представляють венчурні та посівні інвестиції.
Що таке венчурні та посівні інвестиції
Вчені і винахідники не завжди можуть успішно організувати самостійно власну справу, тому для них важливу роль відіграють спецфонди. Саме завдяки спецфондам з’являються нові організації. Посівні інвестиції можна віднести до ризикових видів капіталовкладень, але не варто плутати стартап з венчурним фінансуванням.
Що таке посівні інвестиції? Посівні інвестиції або стартап – це внесок грошових коштів в організації, які існують на початковій стадії свого розвитку. Такі інвестиції здійснюються з урахуванням високого потенціалу ефективності організації.
Зазвичай, посівними інвестиціями можуть бути витрати, розраховані на реалізацію будь-якої ідеї. Прикладами посівних інвестицій в стартапи можуть бути – створення робототехніки, нові хмарні інтернет-проекти або магазини незвичайних і унікальних товарів.
Венчурні інвестиції (високоризикові) зазвичай здійснюються для високотехнологічних перспективних компаній, що вже зарекомендували себе, які орієнтовані на розробку наукових продуктів. Порівнюючи венчурні інвестиції з посівними, можна відзначити, що стартап може бути задіяний тільки на першій ступені розвитку проекту. Йдеться про інвестування в абсолютно новий продукт, притому, навіть у формі прототипу.
Є 2 варіанти розвитку посівного фінансування:
- Перший – крах проекту і незатребуваність нового продукту на ринку. Такий розвиток сценарію призводить до втрати свого вкладення або його частини;
- Другий – продукт виходить на ринок і набуває масового попит. За таким сценарієм і засновник, і інвестор залишаються у вигідному становищі – доходи можуть досягати тисячі відсотків.
На жаль, за статистичними даними тільки одна або дві компанії з десяти можуть досягти успіхів.
Особливості посівних інвестицій
Існують деякі особливості інвестиційного процесу, про які варто розповісти:
- Фінансовий поріг входу в такий бізнес для інвестора досить високий. Зазвичай цей поріг в рамках 5000-10000 доларів, іноді він може становити навіть мільйони доларів. Навіть при наявності таких сум не завжди раціонально вкладати всі кошти в один проект, так як в подальшому відновити свій капітал буде дуже складно. Існують венчурні фонди, де фінансовий поріг входу набагато нижчий. Основний мінус венчурних фондів в тому, що доведеться покладатися не на себе, а на керівників фонду. Ця сфера недостатньо розвинена в країнах СНД;
- Необхідна орієнтація на довгострокові капіталовкладення. На розвиток нової компанії потрібно чимало часу, навіть якщо її проект цілком успішний. Дострокове виведення коштів з обороту – це дуже проблематичний процес. Вихід з такої ситуації – продаж своєї частки;
- Складність в контролюванні діяльності таких компаній. В основному венчурні інвестори не цікавляться управлінською діяльністю. Але щоб зберегти свої гроші, інвесторам все-таки доводиться брати участь в управлінні бізнесом;
- Ніхто не може гарантувати 100% прибуток. За кілька років можна не отримати прибутку взагалі.
Де знайти прибутковий проект
Представимо, що ви збираєтеся вкласти кошти в якусь прибуткову і унікальну справу. Де знайти цікавий проект? Є кілька перевірених способів:
- Ваші друзі або знайомі. Сьогодні неможливо знайти людину, яка б не чула, що комусь із його кола знайомих необхідні кошти для відкриття своєї справи;
- Цілком цікавий і відповідний інвестиційний проект можна знайти в інтернеті. Існують цілі біржі проектів. В даний час бізнес сам по собі є товаром;
- Знайти проект можна на біржах колективних інвестицій. Такі біржі дуже схожі на ПАММ-майданчики. Відносини між підприємцем і інвестором тут регулюються за певний комісійний відсоток.
Посівні інвестиції в Україні тільки починають розвиватися. Будь-якому інвестору необхідно зважити всі «за і проти», перш ніж вкладати свої кошти в будь-який проект.
