Інвестиційний менеджмент представляє собою певну сферу управління діяльністю, яка пов’язана з фінансуванням бізнес-планів для подальшого отримання прибутку. Він включає в себе різні способи управління грошовими коштами, які дозволяють інвесторам скоротити власні витрати і отримати очікуваний від проекту прибуток.
Таке управління здійснюється на різних рівнях – від створення невеликої нової організації до питань державного рівня. Інвестиційний менеджмент має певну методологічну базу, відповідно до якої здійснюється оцінка ефективності вкладення коштів в окремі суб’єкти.
Функції менеджменту
До основних функцій інвестиційного менеджменту відносяться:
- початкова;
- організаційна;
- координуюча.
Початкова
Початкова передбачає планування і попереднє узгодження всього передбачуваного інвестування. На цій стадії визначається стратегія реалізації проекту, враховуються всі особливості діяльності об’єкта інвестування. Головною метою початкової функції є забезпечення успішної реалізації бізнес-плану.
Організаційна
Організаційна функція передбачає визначення обсягів капіталовкладень і форми залучення грошових коштів. На цій стадії визначаються найбільш перспективні інвестиційні проекти і їх алгоритм управління, а також здійснюється пошук потенційних інвесторів.
Координуюча
Велика увага в інвестиційній діяльності приділяється координувальній функції. Необхідно на всіх етапах процесу аналізувати і оцінювати ефективність дій, своєчасно враховувати зміни кон’юнктури та коригувати раніше прийняті рішення.
Завдання і цілі
Для того щоб зрозуміти, як проводиться інвестиційний менеджмент, необхідно ознайомитися з його основними цілями і завданнями. До основних завдань відносяться:
- мінімізація всіх ризиків;
- максимальне збільшення доходів;
- забезпечення зростання рентабельності підприємства.
Інвестиційний менеджмент передбачає аналіз всіх наявних ризиків і включає різні ефективні способи, які спрямовані на отримання максимального прибутку від інвестицій і скорочення ризиків. Головною метою є вибір правильного портфеля, який зможе принести гарний прибуток. До основних функцій менеджерів відносяться:
- визначення найбільш прийнятної стратегії;
- складання бізнес-плану;
- оцінка прибутковості;
- своєчасне коректування портфеля;
- оцінка привабливості в фінансуванні певного підприємства;
- визначення обсягів і якості цінних паперів;
- забезпечення регулювання всього процесу.
Щоб займатися такою діяльністю, необхідна наявність знань з макроекономіки, бухгалтерського обліку, нормативної документації, оподаткування і проведення аналізів. Без здійснення певних аналізів і розрахунків інвестори не зможуть розраховувати на отримання успішних результатів.
Будь-яка людина, яка вирішила займатися інвестуванням, повинна ознайомитися з методиками розрахунку прибутковості капіталовкладень та оцінками ризиків.
Інвестиції не так давно з’явилися в нашій країні. Раніше, в СРСР, був відсутній ринок цінних паперів, і люди не могли вкладати власні кошти в різні фінансові інструменти. Сьогодні кожен бажаючий може зайнятися інвестуванням і здійснювати операції купівлі-продажу довгострокових і короткострокових фінансових зобов’язань.
Етапи
Менеджмент інвестиційного процесу складається з ряду етапів:
- розробка тактики;
- аналіз цінних паперів;
- створення інвестиційних портфелів;
- постійне своєчасне коректування портфелів;
- аналіз виконаних робіт.
Тактика розробляється з огляду на всі цілі капіталовкладень, грошові можливості інвестора, рівень передбачуваного прибутку і наявні ризики. Для визначення привабливості проекту використовують два види аналізу: технічний і фундаментальний.
Технічний аналіз передбачає постійний моніторинг ринку цінних паперів і прогнозування вартості окремих активів. Основним завданням такого аналізу є виявлення тенденцій зростання вартості активів на стадії підйому.
Фундаментальний аналіз передбачає ознайомлення з макроекономічними показниками. Щоб визначити ступінь ризику і рівень передбачуваної прибутковості проекту, враховуються:
- фінансова стійкість підприємства;
- ліквідність;
- репутація тощо.
Ґрунтуючись на таких показниках, визначаються перспективи розвитку підприємства і приймаються інвестиційні рішення.
