Інвестиції в нерухомість



Серед потенційних інвесторів існує думка про високу надійність та відносну прибутковість такого фінансового інструменту, як інвестування в нерухомість. В якості аргументів на його користь приводиться постійне подорожчання нерухомості, доступність і можливість одночасного збереження капіталу з отриманням невеликого, але стабільного доходу. Дійсно, такий вид капіталовкладень має досить плюсів, проте поряд з ними є і особливості, що характеризують його з негативного боку. З огляду на те, що більшості наших співвітчизників може бути доступна тільки вітчизняна нерухомість, розберемося в цьому питанні на її прикладі.

Інвестування у вітчизняну нерухомість: плюси і мінуси


Перш за все, потрібно визнати той факт, що інвестування в нерухомість у нас доступне далеко не всім. Це пов’язано з низьким середнім доходом населення в порівнянні із середньою вартістю нерухомості, незалежно від її категорії. Саме тому для більшості наших співвітчизників, інвестиції в нерухомість не входять в коло варіантів для капіталовкладень. Така тенденція зберігається, навіть, незважаючи на наявність безлічі механізмів, що роблять таке інвестування максимально доступним – покупка на ранній стадії будівництва, іпотека, розстрочка тощо.

Не варто забувати і про низьку ліквідність нерухомості, яку в обов’язковому порядку варто враховувати при вкладенні фінансів. Інвестор повинен враховувати те, що у нього не буде можливості термінового вивільнення вкладених в нерухомість коштів.

Крім цього, поширюється хибна думка, що нерухомість схильна тільки до зростання цін на неї, падіння не спостерігається в принципі. Однак ринок нерухомості, як і будь-який інший ринок схильний як до злетів, так і падінь. Виною падінь служать фінансові кризи, від них не застраховані ніякі інвестиційні інструменти.

Незважаючи на все вищесказане, інвестиції в нерухомість є ефективним капіталовкладенням як мінімум з огляду на наступні причин, які іменовані факторами інвестиційної привабливості. Серед них можна виділити:

  • Неможливість втрати коштів без їх відчуження;
  • Повна відсутність інфляційного ризику;
  • Можливість отримання інших дивідендів без реального відчуження нерухомості.

Нерухомість неможливо вкрасти, будь-які методи відчуження чітко відрегульовані на законодавчому рівні. Наявність навіть колосальних темпів інфляції збільшує вартість нерухомості, а відповідно і доходів від неї. Більш того, роблячи інвестиції в новобудови на стадії будівництва і укладаючи договір із забудовником, ви заздалегідь обговорюєте суму, що підлягає сплаті. Таким чином, інфляція ніяк не зможе вплинути на неї.

Що стосується можливості отримання інших дивідендів, то придбану нерухомість досить часто і успішно здають в оренду. Залежно від виду оренди і виду нерухомості, протягом 4-10 років, за рахунок оренди можна повністю окупити її вартість.

Можливі напрямки інвестування


Було б нерозумно розглядати нерухомість як об’єкт інвестування, тільки з позиції отримання доходу на різкий стрибок її вартості. Насправді, кількість стратегій і підходів до цього питання прямо залежить від різнобічності і фантазії інвестора. Тому в якості такого собі лікнепу, розглянемо найпопулярніші напрямки такого інвестування, а саме:

  • Купівля нерухомості з метою здачі в оренду;
  • Інвестування в новобудови;
  • Інвестиції в комерційну нерухомість.
  • Способи та стратегії інвестування в нерухомість

Купівля нерухомості з метою здачі в оренду

Даний варіант капіталовкладень не можна розглядати інакше, як інвестування в нерухомість «для чайників». Він відрізняється простотою стратегії, поширеністю і мінімальними ризиками. Як вже говорилося, в залежності від типу оренди, окупність даного способу інвестування – від 4 до 10 років. Крім того, на ліквідність впливає вибір району, наявність ремонту, ексклюзивність архітектури, планування тощо.

Інвестування в новобудови

Такий підхід до капіталовкладення може дати істотний дохід в порівняно короткостроковій перспективі. Вкладаючи фінанси в нерухомість, що будується, інвестор заздалегідь знає, що її вартість після закінчення будівництва однозначно зросте. Однак не все так просто – завжди існує ризик банкрутства компанії-забудовника. Такий ризик може втілитися в життя з різних причин – від загальної економічної кризи, до банальної недалекоглядної політики самої компанії.

Інвестиції в комерційну нерухомість

Даний напрямок інвестування відрізняється особливою привабливістю, перш за все через свою прибутковість, яка істотно вище, ніж від житлової нерухомості. Інвестування в комерційну нерухомість, в більшості випадків направлено на подальшу здачу цієї нерухомості в оренду. Потрібно відзначити, що даний вид інвестування підходить для великих інвесторів, оскільки вимагає істотних витрат.

Особливості капіталовкладень у вітчизняну нерухомість


Вважається, що інвестиції в зарубіжну нерухомість, куди вигідніші вкладень у вітчизняні будови. Економічні чинники, сприятливий клімат і доступність іпотек, що дає можливість здійснити інвестування в нерухомість без грошей, роблять заморське житло куди привабливіше для вкладників, ніж вітчизняне. Але, незважаючи на це, знаходяться також і люди, які бажають вкласти гроші в нерухомість і в нашій країні.

Безумовно, такі інвестиції в нерухомість вимагають особливої обережності від вкладників, перш за все через кризової ситуації. Її вплив, в більшій мірі помітний на регіональному рівні, особливо в невеликих містах. Інвестиційна нерухомість на периферії практично відсутня і будь-яких змін в цьому напрямку не передбачається, чого не можна сказати про великі центральні міста-мільйонери.

Незважаючи на кризову ситуацію, експерти пророкують зростання вартості нерухомості та орендної плати за неї. Саме тому вкласти в нерухомість велику суму, навіть, в такий нелегкий час, буде вигідно.