Переважна більшість громадян вважає за краще вільні гроші розміщувати у внесок, отримуючи при цьому невеликий прибуток. Такий прибуток часто відстає від темпів інфляції, а отже, і прибуток не можна назвати реальним. Гроші повинні “розмножуватися”, а не просто лежати на рахунку в банку. Це розуміють всі, але тільки одиниці вирішують ризикнути і вкласти свої кошти в більш прибуткові інструменти.
Інвестування – одна з можливостей заробити і примножити свої заощадження. Інвестувати кошти можна в розвиток перспективних підприємств, цінні папери, дорогоцінні метали, валюту іноземних держав і багато іншого. Один із способів вкладення капіталу – інвестування в ПАММ-рахунки.
Що означає ПАММ
Це спеціальний керований рахунок на ринку Форекс. Для більш точного розуміння даного визначення потрібно трохи знати про механізм роботи Форекс.
Отже, Форекс – це ринок обміну валют. По суті, він являє собою той же типовий обмінник валют, тільки в більш серйозних масштабах і створений в мережі інтернет. Люди, які торгують на ринку, носять назву «трейдери». Трейдер використовує в торгах власні кошти, але іноді інвестори, які слабо розбираються у всіх нюансах біржової торгівлі або не мають для цього вільного часу, передають свої грошові кошти в довірче управління.
ПАММ – абревіатура, яка в перекладі означає «модуль управління відсотковим розподілом». Тобто, керуючий заробляє на Форексі якусь суму, яка потім розподіляється між інвесторами і самим трейдером в залежності від вкладу кожного. Таким чином, всі учасники ринку отримують прибуток, навіть ті, хто зовсім не розбирається в процесах біржових торгів. Досить довірити свої кошти професіоналу і можна сподіватися на стабільний пасивний дохід.
ПАММ-брокери
На поточний момент інвестування в ПАММ-рахунки можливо через трьох брокерів:
Альпарі
Ця компанія і ввела в обіг поняття ПАММ-рахунки, на її майданчику відбувається основна маса інвестицій ПАММ. Тим часом, велика кількість відкритих рахунків негативно відбивається на якості здійснюваних операцій, адже при великому виборі трейдерів знайти успішного набагато проблематичніше.
Основний плюс Альпарі – обмеження можливих збитків інвестора в автоматичному режимі, чого не можуть запропонувати конкуренти даного майданчика. Тут є сервіс, за допомогою якого інвестор може бачити виключно свій дохід, а не всього рахунку. До того ж є можливість вивести кошти за добу.
AForex
Цей майданчик досить молодий, працює з 2007 року. Незважаючи на молодість брокера, відгуки про інвестування в ПАММ-рахунки позитивні. Компанія розвивається впевненими темпами і справляє враження перспективного брокера. Позитивна репутація – основний плюс цього майданчика.
FOREX-Trend
Всі самі досвідчені трейдери працюють саме на FOREX-Trend. Тут є суттєве відставання від Альпарі в плані технічного забезпечення, але в іншому – виключно перевага. На цьому майданчику є група керуючих високого рівня, які практично не приносять збитків інвесторам. Ще один негативний момент – виведення коштів, воно можливе тільки в кінці торгового періоду. Поки ви чекаєте виконання своєї заявки, ситуація може докорінно змінитися.
Чому виникли і стали популярні ПАММ-майданчики
Ми вже говорили, що перший ПАММ-майданчик було відкрито у брокера Альпарі. Інші ж брокери швидко взяли цей досвід на озброєння, і майданчики стали відкриватися з блискавичною швидкістю.
Ще зовсім недавно ПАММ-інвестування не могло похвалитися великими обсягами, оскільки простежити історію кожного керуючого не представлялося можливим. Тепер же існують спеціальні сервіси і рейтинги керуючих. Підсумок – наявність на торгових майданчиках таких «акул», які мають в управлінні 5-10 млн доларів.
Всі учасники торгів, які здійснюють інвестиції в ПАММ-рахунки, можуть значно знизити ризики вкладень. Причому багато процесів доступно в автоматичному режимі.
Для трейдерів тут теж вигода чимала. Досить сказати, що сам керуючий може вкласти всього лише долар і отримати значні комісійні з вдало проведеної операції. Класична ж система довірчого управління має на увазі вкладення коштів керуючого в набагато більших розмірах.
Інвестору зовсім не складно вибрати собі керівника з позитивною репутацією. Крім самостійно проведеного моніторингу можна скористатися статистичною інформацією, що публікується на майданчику. Всі рейтинги досить прозорі і формуються на підставі рівня прибутковості рахунків.
Незважаючи на відкриття спеціальних майданчиків, багато і зараз використовують застарілі способи передачі коштів в управління. Їх існує два:
- За домовленістю керуючий здійснює всі операції на рахунку інвестора, а інвестор переводить обумовлену суму винагороди трейдеру. Такий спосіб довірчого управління невигідний для трейдера. У даній ситуації інвестор може контролювати весь процес торгів і вивести вкладені гроші в будь-який момент часу. Недобросовісні інвестори здатні не виплатити керуючому винагороду в останньому торговому періоді, а просто вивести всі гроші зі свого рахунку. Крім того, трейдер не може ефективно управляти великою кількістю торгових рахунків, особливо якщо не користується автоматизованими можливостями майданчика.
- Керуючий зосереджує всі залучені кошти на своєму торговому рахунку, а інвесторам виплачує дохід за мінусом своєї винагороди. Цей спосіб ставить під сумнів інтереси інвесторів. Виходить, що інвестор віддає свої гроші в управління, а керуючий розпоряджається ними на свій розсуд. Тут зростає можливість того, що гроші будуть вкрадені. Керуючий може добре себе розрекламувати і провести шахрайську операцію, а ви не будете мати ніякого уявлення про те, що в реальності відбувається з вашими засобами.
Обидва описаних вище способа вельми ненадійні і ризиковані, особливо для новачків. ПАММ-майданчик, на відміну від них, забезпечує прозорість всього процесу торгів і мінімізує ризики обох сторін.
Види стратегій
Тепер ви знаєте, що собою являє ПАММ-рахунок. Залишилося розібратися, як правильно сформувати портфель ПАММ-інвестицій, щоб отримувати прибуток від своїх вкладень.
Диверсифікація
Відомо давно, що всі яйця в один кошик складати не можна. Тому потрібно розміщувати свої кошти на декількох рахунках. Основний принцип тут – інвестувати в ПАММ-рахунки з різним ступенем ризику. Той же принцип бажано застосувати і до валюти, в якій ви відкриваєте депозит. А в цілому вкладення краще розміщувати на декількох майданчиках.
Горизонт інвестування
Тут мається на увазі термін, на який ви інвестуєте кошти. При виборі терміну потрібно керуватися не тільки своїм фінансовим планом, але і розміром бажаного прибутку. Інвестиційний горизонт може бути різним для різних частин сформованого портфеля.
При будь-якої стратегії важливо вибрати ефективного управлінця. Постарайтеся сформулювати, які критерії для вас найбільш важливі, і за яким принципом ви можете оцінити ступінь довіри до конкретної людини. Так ви зможете виробити свою власну методику вибору керуючого.
Ризики інвестування
З метою зниження ризику розставання з усіма своїми заощадженнями потрібно здійснювати інвестиції ПАММ з урахуванням деяких показників.
Досвід керуючого
Ми вже неодноразово згадували, що до вибору керуючого потрібно підходити з максимальною відповідальністю. Досвід роботи має важливе значення, адже результат на короткому проміжку часу не дає повної «картини». Крім того, щойно відкриті рахунки з великою прибутковістю можуть свідчити лише про період розкрутки і не принести гарний прибуток в майбутньому. Найчастіше така розкрутка досягається за рахунок досить ризикованих принципів роботи.
Рекомендується віддавати перевагу керуючим, які працюють на біржі не менше року. Це саме той термін, за який можна ефективно проаналізувати і виявити всі підводні камені в діяльності трейдера.
Просадка по рахункам
Важливий фактор, який при недостатньому прорахунку може істотно «вдарити» по кишені. Деякі управлінці в стані вивести рахунок навіть з 60%-вої просадки, але в цьому випадку справедливе питання – чи зможе це витримати інвестор.
Намагайтеся частіше заглядати на форум свого брокера і відслідковувати тактику свого керуючого. Оптимальний варіант – просадка не більше 30% з відновленням первісного балансу не більше ніж за 2 тижні.
Завантаження депозиту
Це частина сукупного капіталу, яку керуючий використовує як заставу по операціях. Виражається вона у відсотках. Чим нижче рівень завантаження, тим нижче і прибуток, і можливі ризики. Оптимальне значення – на позначці в 25%.
Мінімізація ризику
Вище ми вже говорили про те, що майданчики оснащені різними автоматичними механізмами зниження рівня ризику. Використовуйте цю можливість по максимуму.
Тут потрібно встановити рівень допустимого вами ризику в процентному відношенні. У разі якщо трейдер втрачає заробіток, система автоматично починає виводити ваші кошти.
Диверсифікація
Використовуючи цей принцип, ви зможете перекрити свої втрати на одному рахунку прибутком по іншому. Розміщення коштів на різних майданчиках допомагає уникнути ризику втрати всього капіталу і можливості присвоєння ваших коштів керуючим.
На закінчення хочеться відзначити, що ПАММ-інвестування «заробило» відгуки як позитивні, так і негативні. В цілому система такого вкладення коштів досить проста і прозора, а відгуки найчастіше стосуються не самого вкладення коштів, а конкретного брокера або трейдера.
Варто відзначити, що навіть потерпілі крах керуючі часом збирають позитивні відгуки. І пов’язано це з тим, що в минулому вони приносили настільки відчутний дохід інвесторам, що поточні втрати грають незначну роль в загальній картині інвестування.
