Судячи з назви, інші інвестиції, або ж альтернативні, це ті інвестиції, які відрізняються від інвестицій в вашому інвестиційному портфелі. Це може бути один тип інвестицій, наприклад, нематеріальні активи або інший тип – бінарні опціони. Тобто, інші інвестиції представляють всю гаму інвестицій, не представлених у вашому інвестиційному портфелі.
Але не все так просто, деякі інвестори схильні вважати їх такими через протилежну поведінку до основних інвестицій в вашому портфелі або на загальному ринку.
Наприклад, вартість кави на біржах зростає, а какао падає. Інвестиції в какао є альтернативними по відношенню до інвестицій в каву.
Все ж більшість інвесторів визначення визначення альтернативних інвестицій, яке наведене вище, відкидають. Для цих інвесторів альтернативні інвестиції поняття та напрямки їх вкладення зливаються воєдино. Поняття інших інвестицій включає в себе вкладення в незвичайні, нетрадиційні інвестиційні активи. Тому проаналізувавши пару сотень інвестиційних портфелів інвесторів легко визначити традиційні напрямки інвестування та відповідні їм традиційні об’єкти інвестування. Все що там відсутнє можна віднести до інших інвестицій.
Види інших фінансових інвестицій
Реальні альтернативні інвестиції представляють собою вкладення інвестора в нетрадиційні активи. Такі як твори мистецтва, антикварний фарфор, колекції поштових марок, нумізматичні колекції, рідкісні книги, дорогоцінні метали та вироби з них, дорогоцінні камені тощо. Більшість таких активів з часом стають дорожчі, на що і роблять розрахунок інвестори. Недоліком таких активів є їх низька ліквідність, оскільки реалізація їх на ринку пов’язана з труднощами організаційного характеру. Ще один їхній недолік – можливі підробки, про які інвестор може дізнатися лише при їх реалізації.
Інші фінансові інвестиції представляють собою різного роду фонди:
- венчурні;
- хедж-фонди;
- фонди прямого інвестування.
Особливе становище займають вкладення в новоутворені підприємства за новими, ще не освоєним напрямками, в так звані «стартапи». Інвесторів в них приваблює кратне збільшення капіталу при вдалому виборі стартапу. Ризики такого роду альтернативних інвестицій дуже високі, але і виграш від інвестицій великий. На Лондонській біржі навіть є ринок акцій такого роду компаній.
Венчурні фонди створюються інвесторами для фінансування посівних інвестицій, які виділяються компаніям з невизначеними перспективами розвитку. Венчурний інвестор здобуває в такій компанії істотну частку і фінансує її просування на ринок. Акції такої компанії можуть вирости ще в процесі її становлення. Як тільки виникає визначеність у розвитку кампанії, венчурний інвестор продає свою частку стратегічному інвесторові, який вкладає в це підприємство інвестиції, які виведуть бізнес на ринок.
Хедж-фонди організовують професійні фінансові інвестори, які, використовуючи свій досвід і знання, керують ризиками цінних паперів в їх інвестиційних портфелях, домагаючись таким чином високої прибутковості.
Фонди закритого типу також відносяться до інших інвестицій. Вкладення в ці фонди відрізняє те, що вкладені кошти не можна вилучити з програм фондів до їх завершення.
Прикладом може служити вкладення в будівництво житла. У закритому фонді інвестор отримує готове житло і в процесі будівництва не має можливості його перепродати. Якщо мова йде про цінні папери, то в фондах закритого типу акції також торгуються на біржі не постійно, а тільки в позначені періоди часу.
Всі інші інвестиції (альтернативні види інвестицій), які ми привели, відрізняються від традиційних інвестицій високим ступенем ризику і високим рівнем доходу. В Україні для альтернативних інвестицій лише тільки починають з’являтися умови для їх розвитку, і цей розвиток буде залежати від підтримки держави і фондових ринків країни.
